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Pepe Escobar* / The Cradle
Viernes 20 de enero de 2023
La adopción de monedas respaldadas por materias primas por parte del Sur Global podría poner patas arriba el dominio del dólar estadounidense y nivelar el campo de juego en el comercio internacional.
Comencemos con tres hechos interconectados impulsados por multipolares.
Primero: Una de las conclusiones clave de la fiesta anual del Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, es cuando el ministro de Finanzas saudí, Mohammed al-Jadaan, en un panel sobre «La transformación de Arabia Saudita», dejó en claro que Riad «considerará comerciar con monedas distintas al dólar estadounidense».
Entonces, ¿está el petroyuan finalmente a mano? Posiblemente, pero Al-Jadaan optó sabiamente por una cobertura cuidadosa: «Disfrutamos de una relación muy estratégica con China y disfrutamos de la misma relación estratégica con otras naciones, incluido Estados Unidos, y queremos desarrollar eso con Europa y otros países».
Segundo: Los bancos centrales de Irán y Rusia están estudiando la adopción de una «moneda estable» para los acuerdos de comercio exterior, reemplazando al dólar estadounidense, el rublo y el rial. La multitud criptográfica ya está en armas, reflexionando sobre los pros y los contras de una moneda digital del banco central (CBDC) respaldada por oro para el comercio que de hecho será impermeable al dólar estadounidense armado.
Una moneda digital respaldada por oro
El tema realmente atractivo aquí es que esta moneda digital respaldada por oro sería particularmente efectiva en la Zona Económica Especial (ZEE) de Astracán, en el Mar Caspio.
Astracán es el puerto ruso clave que participa en el Corredor Internacional de Transporte Norte-Sur (INTSC), con Rusia procesando carga que viaja a través de Irán en buques mercantes hasta Asia occidental, África, el Océano Índico y el sur de Asia.
El éxito del INSTC, progresivamente vinculado a un CBDC respaldado por oro, dependerá en gran medida de si decenas de naciones asiáticas, de Asia occidental y africanas se niegan a aplicar sanciones dictadas por Estados Unidos tanto a Rusia como a Irán.
En la actualidad, las exportaciones son principalmente energía y productos agrícolas; Las empresas iraníes son el tercer mayor importador de grano ruso. Lo siguiente serán turbinas, polímeros, equipos médicos y piezas de automóviles. Solo la sección Rusia-Irán del INSTC representa un negocio de $ 25 mil millones.
Y luego está el ángulo energético crucial de INSTC, cuyos principales actores son la tríada Rusia-Irán-India.
Las compras de crudo ruso de la India han aumentado año tras año en un enorme factor de 33. La India es el tercer mayor importador mundial de petróleo; en diciembre, recibió 1,2 millones de barriles de Rusia, que desde hace varios meses se posiciona por delante de Irak y Arabia Saudita como el principal proveedor de Delhi.
«Un sistema de pago más justo»
Tercero: Sudáfrica ocupa la presidencia rotativa de los BRICS de este año. Y este año marcará el inicio de la expansión de BRICS +, con candidatos que van desde Argelia, Irán y Argentina hasta Turquía, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos.
La ministra de Relaciones Exteriores de Sudáfrica, Naledi Pandor, acaba de confirmar que los BRICS quieren encontrar una manera de evitar el dólar estadounidense y así crear «un sistema de pago más justo que no esté sesgado hacia los países más ricos».
Desde hace años, Yaroslav Lissovolik, jefe del departamento analítico del negocio corporativo y de inversión del Sberbank ruso, ha sido un defensor de una integración más estrecha de los BRICS y la adopción de una moneda de reserva BRICS.
Lissovolik nos recuerda que la primera propuesta «para crear una nueva moneda de reserva basada en una canasta de monedas de los países BRICS fue formulada por el Club Valdai en 2018″.
¿Estás listo para el R5?
La idea original giraba en torno a una canasta de divisas similar al modelo de Derechos Especiales de Giro (DEG), compuesto por las monedas nacionales de los miembros del BRICS, y luego, más adelante, otras monedas del círculo ampliado BRICS +.
Lissovolik explica que elegir las monedas nacionales BRICS tenía sentido porque «estas se encontraban entre las monedas más líquidas de los mercados emergentes. El nombre de la nueva moneda de reserva, R5 o R5 +, se basó en las primeras letras de las monedas BRICS, todas las cuales comienzan con la letra R (real, rublo, rupia, renminbi, rand).
Así que los BRICS ya tienen una plataforma para sus deliberaciones en profundidad en 2023. Como señala Lissovolik, «a largo plazo, la moneda R5 BRICS podría comenzar a desempeñar el papel de liquidaciones / pagos, así como la reserva de valor / reservas para los bancos centrales de las economías de mercados emergentes».
Es prácticamente seguro que el yuan chino será prominente desde el principio, aprovechando su «estado de reserva ya avanzado».
Los candidatos potenciales que podrían formar parte de la canasta de divisas R5 + incluyen el dólar de Singapur y el dirham de los EAU.
De manera bastante diplomática, Lissovolik sostiene que «el proyecto R5 puede convertirse en una de las contribuciones más importantes de los mercados emergentes para construir un sistema financiero internacional más seguro».
El proyecto R5 o R5 + se cruza con lo que se está diseñando en la Unión Económica de Eurasia (EAEU), dirigida por el ministro de Macroeconomía de la Comisión Económica de Eurasia, Sergey Glazyev.
Un nuevo patrón oro
En Golden Ruble 3.0, su artículo más reciente, Glazyev hace una referencia directa a dos informes ahora notorios del estratega de Credit Suisse Zoltan Pozsar, anteriormente del FMI, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos y la Reserva Federal de Nueva York: War and Commodity Encumbrance (27 de diciembre) y War and Currency Statecraft (29 de diciembre).
Pozsar es un firme partidario de Bretton Woods III, una idea que ha estado recibiendo una enorme tracción entre la multitud escéptica de la Fed.
Lo que es bastante intrigante es que el estadounidense Pozsar ahora cita directamente a Glazyev de Rusia, y viceversa, lo que implica una fascinante convergencia de sus ideas.
Comencemos con el énfasis de Glazyev en la importancia del oro. Señala la acumulación actual de saldos de efectivo multimillonarios en las cuentas de los exportadores rusos en monedas «blandas» en los bancos de los principales socios económicos extranjeros de Rusia: las naciones de la UEEA, China, India, Irán, Turquía y los Emiratos Árabes Unidos.
Luego procede a explicar cómo el oro puede ser una herramienta única para luchar contra las sanciones occidentales si se recalculan los precios del petróleo y el gas, los alimentos y los fertilizantes, los metales y los minerales sólidos:
«Fijar el precio del petróleo en oro al nivel de 2 barriles por 1g dará un segundo aumento en el precio del oro en dólares», calculó el estratega de Credit Suisse Zoltan Pozsar. Esta sería una respuesta adecuada a los «precios máximos» introducidos por Occidente, una especie de «piso», una base sólida. E India y China pueden tomar el lugar de los comerciantes globales de materias primas en lugar de Glencore o Trafigura».
Así que aquí vemos a Glazyev y Pozsar convergiendo. Muchos jugadores importantes en Nueva York se sorprenderán.
Glazyev luego establece el camino hacia Gold Ruble 3.0. El primer patrón oro fue presionado por los Rothschild en el 19ésimo siglo, que «les dio la oportunidad de subordinar la Europa continental al sistema financiero británico a través de préstamos de oro». Rublo de oro 1.0, escribe Glazyev, «proporcionó el proceso de acumulación capitalista».
El Rublo de Oro 2.0, después de Bretton Woods, «aseguró una rápida recuperación económica después de la guerra». Pero luego el «reformador Khrushchev canceló la vinculación del rublo al oro, llevando a cabo una reforma monetaria en 1961 con la devaluación real del rublo en 2,5 veces, formando condiciones para la posterior transformación del país [Rusia] en un «apéndice de materia prima del sistema financiero occidental».
Lo que Glazyev propone ahora es que Rusia impulse la minería de oro hasta un 3 por ciento del PIB: la base para un rápido crecimiento de todo el sector de productos básicos (30 por ciento del PIB ruso). Con el país convirtiéndose en un líder mundial en la producción de oro, obtiene «un rublo fuerte, un presupuesto fuerte y una economía fuerte».
Todos los huevos del Sur Global en una sola canasta
Mientras tanto, en el centro de las discusiones de la EAEU, Glazyev parece estar diseñando una nueva moneda no solo basada en el oro, sino en parte basada en las reservas de petróleo y gas natural de los países participantes.
Pozsar parece considerar esto potencialmente inflacionario: podría serlo si resulta en algunos excesos, considerando que la nueva moneda estaría vinculada a una base tan grande.
Off the record, fuentes bancarias de Nueva York admiten que el dólar estadounidense sería «aniquilado, ya que es una moneda fiduciaria sin valor, si Sergey Glazyev vincula la nueva moneda al oro. La razón es que el sistema de Bretton Woods ya no tiene una base de oro y no tiene valor intrínseco, como la criptomoneda FTX. El plan de Sergey que también vincula la moneda con el petróleo y el gas natural parece ser un ganador».
Entonces, de hecho, Glazyev puede estar creando toda la estructura monetaria para lo que Pozsar llamó, medio en broma, el «G7 del Este»: los actuales 5 BRICS más los próximos 2 que serán los primeros nuevos miembros de BRICS +.
Tanto Glazyev como Pozsar saben mejor que nadie que cuando se creó Bretton Woods, Estados Unidos poseía la mayor parte del oro del Banco Central y controlaba la mitad del PIB mundial. Esta fue la base para que Estados Unidos se hiciera cargo de todo el sistema financiero mundial.
Ahora vastas franjas del mundo no occidental están prestando mucha atención a Glazyev y al impulso hacia una nueva moneda no estadounidense, completa con un nuevo patrón oro que con el tiempo reemplazaría totalmente al dólar estadounidense.
Pozsar entendió completamente cómo Glazyev está siguiendo una fórmula con una canasta de monedas (como sugirió Lissovolik). Tanto como entendió el impulso innovador hacia el petroyuan. Describe las ramificaciones industriales así:
«Dado que, como acabamos de decir, Rusia, Irán y Venezuela representan alrededor del 40 por ciento de las reservas probadas de petróleo del mundo, y cada uno de ellos está vendiendo petróleo a China por renminbi con un fuerte descuento, encontramos que la decisión de BASF de reducir permanentemente sus operaciones en su planta principal en Ludwigshafen y, en cambio, trasladar sus operaciones químicas a China fue motivada por el hecho de que China está asegurando energía con descuentos. no márgenes como Europa».
La carrera para reemplazar al dólar
Una conclusión clave es que las principales industrias intensivas en energía se mudarán a China. Beijing se ha convertido en un gran exportador de gas natural licuado ruso (GNL) a Europa, mientras que India se ha convertido en un gran exportador de petróleo ruso y productos refinados como el diesel, también a Europa. Tanto China como India, miembros del BRICS, compran por debajo del precio de mercado de Rusia, miembros del BRICS, y revenden a Europa con una fuerte ganancia. ¿Sanciones? ¿Qué sanciones?
Mientras tanto, la carrera para constituir la nueva canasta de divisas para una nueva unidad monetaria está en marcha. Este diálogo a larga distancia entre Glazyev y Pozsar será aún más fascinante, ya que Glazyev intentará encontrar una solución a lo que Pozsar ha declarado: aprovechar los recursos naturales para la creación de la nueva moneda podría ser inflacionario si la oferta monetaria aumenta demasiado rápido.
Todo eso está sucediendo a medida que Ucrania, un enorme abismo en un cruce crítico de la Nueva Ruta de la Seda que bloquea Europa de Rusia / China, desaparece lenta pero seguramente en un vacío negro. El Imperio puede haber engullido a Europa por ahora, pero lo que realmente importa geoeconómicamente, es cómo la mayoría absoluta del Sur Global está decidiendo comprometerse con el bloque liderado por Rusia / China.
El dominio económico de BRICS + puede no estar a más de 7 años de distancia, independientemente de las toxicidades que pueda inventar ese gran estado deshonesto nuclear disfuncional al otro lado del Atlántico. Pero primero, pongamos en marcha esa nueva moneda.
* Pepe Escobar es columnista de The Cradle, editor general de Asia Times y analista geopolítico independiente centrado en Eurasia. Desde mediados de la década de 1980 ha vivido y trabajado como corresponsal extranjero en Londres, París, Milán, Los Ángeles, Singapur y Bangkok. Es autor de innumerables libros; su último es Raging Twenties.
Imagen: The Cradle.
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